浅谈股市周期理论

大盘分析 时间:2019-07-11 12:09:22

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  东方华尔街网投资者都熟识如许两句股市名言:“没有只涨不跌的股票,也没有只跌不涨的股票”、“选时比选股更紧要”,也即是说,任何事迹再好的绩优股也有下跌的功夫,假使买正在高位照样会套牢,而事迹赔本乃至资不抵债垃圾股,买入机会稳妥也能得回丰重利润。这即是我通常说的股票没有优劣之分,惟有强弱之势的原由。

  组成股价涨跌改观的成分许众,除了政事、财经、事迹等本质成分以外,人工成分等的改观,往往是促成股价涨跌的紧要原由。虽说农户可能人工左右短期股价的动摇,但却无法安排长远运转纪律,正在长远统计和总结之后,展现股价的涨跌具有规矩的周期性,把这些周期轮回的准则行使到股票的交易操作上来,做到对症下药,就会削减失误并进步告捷机缘。

  股价的涨跌并非无迹可循,而是有其本身内正在的运转纪律。熟识懂得股价的涨跌纪律,尽大概削减操作失误,这即是周期轮回外面所要办理的题目。

  股价的涨跌和趋向的改观是由众空两边气力的巨细决议的,当众方气力强于空方气力时,股价就会连接上涨或大涨小回,直到空方气力强于众方气力,股价就由连接上涨转为连接下跌或大跌小涨,直到众方气力再次强于空方气力时,股价又会重拾升势。股票即是正在这种涨跌轮回之中运转的。

  1、每一只股票的涨跌都是正在众空两边赢得的某个均衡点上下来回动摇,当股价上涨远离均衡点,就会下跌向均衡点亲切,而下跌太深远离均衡点,又会上涨向均衡点亲切。平常来说对统一只股票而言正在必然周期内,这个均衡点是相对固定的,差别股票具有差别的均衡点。假使盲目进入一只不熟识的股票,由于不了然它的均衡点,即日涨停也许诰日就会跌停,这即是我夸大要买己方熟识股票的原由。

  2、当上市公司或股票市集自身发作质变后,众空两边原本赢得的均衡点就会被突破,而从头设立一个新的均衡点。如资产重组、收购吞并后,公司的事迹大幅擢升,发扬前景得以改变,三线股就会上升为二线股乃至一线股;相反假使绩优股事迹大幅下滑就会变为二线股乃至三线股。

  将股价涨跌的这两条纪律用图形显示出来就变成了股价涨跌的周期,投资者会展现股价的运转往往分为四个阶段:底部区间阶段——上升趋向阶段——头部区间阶段——下跌趋向阶段。对应的各阶段特色往日也有过粗略先容。之于是再次提到这个观念,是由于以上观念与周期轮回外面现实上大同小异,只是周期轮回外面述得更仔细,陈述得更总共。按周期轮回外面的说法,轮回周期又可细分为九个阶段。

  (1)低迷期:行情连接屡创低价,此时投资愿望甚低,平常市集人士关于前景人人持扫兴的意睹,岂论主力或中散户都是赔本累累。做短线业务不易得益时,部门中散户短暂逗留交易,以待股市反弹时再予低价;没有耐性的投资人正在消极之余,纷纷认赔扔着手中的股票,退出市集张望。低迷期为真正具有气力的大户(农户)肃静进货的功夫,少数较具长远投资睹识的能干投资者众正在此时按计算买入。该期回旋收拾的时候越久,透露收拾的越彻底,而此期的成交量往往最低。

  (2)青年涨升期:此时的人气尚未好转,但因为前段低迷期的长远盘跌已久,股价人人一经跌至不对理的低价,市集浮筹亦已大为削减,正在此时买进的人因本钱极低,下跌空间有限,人人不轻松卖出;而高价套牢未卖的人,因赔本已众,也不再斩仓扔售,市集卖压大为减轻。此时的成交量人人映现着不规矩的递增状况,均匀成交量比低迷时候众出一半以上。少数领涨股的价钱大幅上涨,众半股价映现横盘收拾形象,冷门股票也已略有成交并不觉技痒。大部门的行家人及半行家人发端较踊跃的买进股票举行短线操作,但也有不少自认能干的人士及尝到下跌末段做空小甜头的投资者,仍予套现卖出。该期众半股票上涨的速率虽嫌徐徐,但却是真正可买进作长远投资的功夫,即为平常所称的“初升段”。

  (3)回档期:股价正在初升段的未期,因为不少股票已连接涨升,进程长远空头市集赔本的投资者,正在好禁止易解套或略有得益之余,众半接纳“落袋为安”的见解,得益完结改为张望;而未及搭上车的有心人,及抱股甚众主力大户,为求解脱坐车浮额,人人趁着投资人人的信念尚未不乱之际,向下打压股价以网罗到更众低价筹码。而众半股价正在盘软之余,市集上大户出货的传言格外众,此时空头又再呈生动,但股价下跌至某一水平时,即让人有着跌不下去的感受。回档期是大户真正进货的时候,也是真正交易股票的能干投资人,所乐于巨额介入投资的时候,但该期真正到来时,中散户的两手人人空空,乃至有少数正在低迷期尝到作空小甜头的散户们,还没苏醒过来尚未补回。

  (4)丁壮涨升期:即为平常所称的“主升段”,此时景气已渐渐进入富贵阶段,上市公司的事迹大增,大户手上的股票格外众,市集的浮动筹码已巨额的削减,有心人诈骗种种利众音尘将股价连接拉高,乃至于反复的利众音尘屡屡宣告,炒冷饭也正在所不吝,该期响应正在股票市集是人头攒动处处客满。因为股价节节上涨,不管行家生手,只须买进股票便能得益,空头的信念一经挥动,并渐渐由空翻众,变成抢购的风潮,而股价会正在此种越涨越抢,越抢越涨的轮回中,乃至变成总共暴涨的形象。市集充满着一片欢腾声,本来不了然股票为何物的门外汉,正在时常听到“股票赚了众少”的煽动下,也发端爆发兴致,进场少量买些尝尝。该阶段的性情,人人为成交量连接巨额的增进,上市公司趁着此时巨额增资扩股及推出新股,上涨的股票也渐渐地由强势热门股延迟到冷门股票,冷门股票并又渐渐转势而列居于热门榜中,“轮做”的风尚特盛,大户的动态处处可闻。此期为有心大户操作甚久之后,渐渐得益完结的时候,他们所卖的虽非最高价,但结算得益已不少,能干的投资人也趁此机缘完结张望,惟有中散户被乐观空气冲昏了头而越买越众。

  (5)暮年涨升期:即平常所称的末升段。此时景气相称富贵,上市公司的事迹均为大增,响应正在证券市集上的,除了人气一片欣喜以外,新股亦巨额发行,而上涨的股票众为往日少有成交的冷门股,原为热门的股票反而发端有着行动繁重的感受。该期的成交量常破记实地暴增,暴涨暴跌的情景屡有可睹,投资人人手中人人具有股票,以希望着股价进一步上升,可是股价的涨升却显得行动蹒跚,而响应正在成交量上面即是股价上升但成交量削减,股价下跌成交量反而增进。该阶段行情的操作犹如刀口舐血,假使短线操作告捷的话会大有成就,可是平常投资人人人正在此阶段惨遭赔本,乃至落得败尽家业的形象。

  (6)下跌少小期:即平常所称初跌期,因为众半股价都已偏高,欲涨乏力的结果,不少投资人正在较难得益之余已发端反省。此时大均已出货不少,能干的投资人睹得益日渐削减也发端择机出遁。而大幅满仓的中散户们内心固然爆发迟疑,但仍然渴望着行情仅是回档,希望着另一段涨升的到来,乃至许众人接纳下跌补仓以摊低本钱的战术,可股价却是越补越跌。此时冷门股已发端大幅下跌,此为该段行情的紧要目标之一。

  (7)中央反弹期:亦称新众头进场或术语上所称的遁命期。该期因为成交量的暴减,再加上部门浮额的亏折扔售,使得众半股价的跌幅已深。高价卖出者和妄图铺平高等套牢的众头们接踵进场,妄图挽回市集的颓势,加上部门短空的补货,使得股价止跌而转向坚挺,但因为反弹后抢高价者已具戒心,再加上部门短线者的得益回吐,使得股价欲涨乏力,弹升之后又再度滑落。少数能干的投资人纷纷趁此机缘将手上的股票卖出以求“遁命”,而部门空头趁此机缘介入卖出。

  (8)下跌丁壮期:平常称为主跌段行情,此时大部门股价的跌幅渐深,利空的音尘满天飞,股价下跌的速率甚疾,乃至有贯串几个停板都卖不掉的。往日套牢持股不卖的人信念也已挥动,成交量渐渐缩小,不少众头于消极之余纷纷卖光股票退出市集变成众杀众的形象,而做众的中散户也已渐渐试着做点小空。

  (9)下跌暮年期:亦称末跌段。此时股价跌幅已深,高价套牢要卖的一经卖光了,未卖的也因赔得太众,而宁可抱股恭候,该阶段的成交量很少是其特质之一。股价的跌幅一经缩小,散户看空处处可睹,众半股票只须一笔买进较众半目的话,便可涨上好几档,但不再有支柱续进的话,不久则又将回跌还原。投资人人手上人人已无股票,真正有睹识的投资人及大户们,往往诈骗此期巨额买进。

  大波段的周期轮回即为上述九大阶段,而有时终末的下跌暮年期和第一阶段的低迷期往往召集二为一,连接时候很长。只须咱们可能当令将现阶段的行情性子予以阐明,昭着划分属哪偶然期,再确立做众做空长线短线等操作准则,得益机缘便可增进很众。

  以上即是周期轮回外面的主旨实质,注重商量会展现该外面与海浪外面、趋向外面也具有许众相仿之处,有心的诤友能够自行比较斗劲一下,从中咱们总结出两点心得,即不管投资者行使哪种阐明外面引导操作,只须真正意会并驾御了个中一种,长远按外面道理举行交易,都邑得回不菲收益,即咱们对诤友说的“一招鲜吃遍天”;其它,炒股最避忌的即是追涨杀跌,只看到现时的蝇头小利,过众眷注短期的股价动摇,一再操作来回换股,有九次操作准确,只须有一次失误就会把往日的小利一概赔进去,乃至搭进去不少老本。

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